Les Meilleurs ETF Japon en 2025: Le Guide pour se Diversifier!
1. Introduction
Vous cherchez à diversifier votre portefeuille d'investissement en vous exposant au marché japonais ? Les ETF (Exchange Traded Funds) représentent une solution efficace, économique et accessible pour investir dans la 4ème économie mondiale. En tant qu'investisseur français, plusieurs options s'offrent à vous, que ce soit via un PEA ou un CTO. Et si vous aimze invstir à l’étranger découvrez mes articles pour Investir en Inde et Investir en Indonésie.
Dans ce guide complet, je vais vous présenter les meilleurs ETF japonais disponibles en 2025, analyser leurs performances récentes et vous livrer des stratégies concrètes pour optimiser votre exposition au marché nippon.
| ETF | Éligibilité | Frais | Indice Répliqué | Points Forts |
|---|---|---|---|---|
| Amundi ETF PEA Japan Topix | PEA | 0,20% | TOPIX | Faibles frais, large diversification |
| Lyxor PEA Japon (TOPIX) - EUR Hedged | PEA | 0,45% | TOPIX | Couverture contre le risque de change |
| iShares Core MSCI Japan IMI | CTO | 0,15% | MSCI Japan IMI | Couverture de 99% du marché japonais |
| Amundi MSCI Japan | CTO | 0,15% | MSCI Japan | Performances historiques supérieures |
| Indice | 1 an | 3 ans | 5 ans |
|---|---|---|---|
| MSCI Japan | +15,56% | -11,93% | +10,03% |
| TOPIX | +15,36% | -10,69% | +9,50% |
| MSCI Japan IMI | +14,73% | -10,97% | +9,79% |
| JPX-Nikkei 400 | +14,31% | -9,80% | +10,15% |
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir comporte des risques de perte en capital.
2. Pourquoi investir dans des ETF japonais?
Un marché stratégique pour votre diversification
Le Japon, en tant que 4ème puissance économique mondiale, constitue un marché incontournable pour tout investisseur cherchant une véritable diversification géographique. Ce pays abrite des leaders industriels mondiaux comme Toyota (automobile) et Sony (technologie).
L'intégration d'ETF japonais dans votre allocation d'actifs présente trois avantages majeurs :
Réduction des risques géopolitiques liés à une concentration excessive sur l'Europe ou les États-Unis
Exposition à des secteurs d'excellence japonais (robotique, automobile, électronique)
Valorisations potentiellement plus attractives que sur d'autres marchés développés
Des performances encourageantes depuis les "Abenomics"
Depuis les réformes économiques lancées en 2012 par l'ancien Premier ministre Shinzo Abe, le marché japonais affiche une dynamique positive. Les principaux indices comme le Nikkei 225 et le Topix ont enregistré des performances notables :
MSCI Japan : +15,56% sur 1 an, +10,03% sur 5 ans
FTSE Japan : +15,36% sur 1 an, +9,50% sur 5 ans
MSCI Japan IMI : +14,73% sur 1 an, +9,79% sur 5 ans
Ces chiffres témoignent d'un potentiel de croissance significatif pour les investisseurs s'intéressant au marché japonais. 📈
3. Comprendre les principaux indices boursiers japonais
Avant de sélectionner un ETF, il est essentiel de connaître les indices qu'ils répliquent. Voici les principaux indices boursiers japonais :
TOPIX : l'indice de référence le plus représentatif
Le TOPIX (Tokyo Price Index) suit une large sélection d'actions japonaises cotées sur le segment TSE First Section de la Bourse de Tokyo. Il est considéré comme l'indice le plus représentatif du marché japonais dans son ensemble, offrant une diversification optimale.
Nikkei 225 : l'indice le plus médiatisé
Le Nikkei 225 est l'indice japonais le plus connu internationalement. Cependant, sa méthode de pondération basée sur les prix (et non sur la capitalisation boursière) et sa diversification plus limitée en font un indice moins adapté pour servir de base à un ETF d'investissement à long terme.
MSCI Japan et ses variantes : une couverture internationale
Le MSCI Japan comprend 216 entreprises des segments Large et Mid-Caps, couvrant environ 85% de la capitalisation boursière japonaise. Sa variante MSCI Japan IMI (Investable Market Index) offre une couverture encore plus large avec environ 99% du marché japonais accessible.
JPX-Nikkei 400 : focus sur la gouvernance
Cet indice plus récent sélectionne les entreprises non seulement sur leur taille mais aussi sur des critères de gouvernance d'entreprise et de rentabilité. Une approche qualitative intéressante pour les investisseurs attachés aux principes ESG.
4. Les meilleurs ETF Japon éligibles au PEA
Pour les investisseurs français souhaitant bénéficier des avantages fiscaux du Plan d'Épargne en Actions, deux options principales s'offrent à vous :
Amundi ETF PEA Japan Topix UCITS ETF (FR0013411980)
Caractéristiques principales :
Frais courants : 0,20% par an
Méthode de réplication : Synthétique
Politique de dividendes : Capitalisation
Actifs sous gestion : environ 77 millions d'euros
Performance sur 1 an : 6,36% (au 28/02/2025)
Cet ETF réplique l'indice TOPIX et représente l'option la plus économique pour s'exposer au marché japonais via un PEA. Sa large diversification en fait un choix de référence pour une exposition généraliste au marché nippon.
Lyxor PEA Japon (TOPIX) UCITS ETF - Couverte en EUR (FR0011884121)
Caractéristiques principales :
Frais courants : 0,45% par an
Méthode de réplication : Synthétique
Politique de dividendes : Capitalisation
Couverture du risque de change : Oui (EUR/JPY)
La particularité de cet ETF est sa couverture contre le risque de change euro/yen. Bien que ses frais soient plus élevés que l'option d'Amundi, cette protection peut s'avérer pertinente dans un contexte où le yen japonais a tendance à se déprécier face à l'euro depuis plusieurs années.
5. Les meilleurs ETF Japon pour Compte-Titres Ordinaire (CTO)
Le Compte-Titres Ordinaire offre une gamme plus large d'ETF japonais. Voici les deux options les plus intéressantes :
iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF (IE00B4L5YX21)
Caractéristiques principales :
Frais courants : 0,15% par an
Méthode de réplication : Physique
Politique de dividendes : Capitalisation
Actifs sous gestion : Plus de 2 milliards d'euros
Ce fonds est l'un des plus grands ETF japonais et offre une excellente diversification en couvrant environ 99% du marché actions japonais. Ses frais très compétitifs en font une option de référence pour les investisseurs CTO.
Amundi MSCI Japan UCITS ETF (LU1602144906)
Caractéristiques principales :
Frais courants : 0,15% par an
Méthode de réplication : Physique
Politique de dividendes : Capitalisation
Performance historique : Supérieure à la moyenne des ETF MSCI Japan
Ce fonds a enregistré les meilleures performances parmi les ETF MSCI Japan ces dernières années. Sa gestion efficace en fait un choix pertinent pour les investisseurs cherchant à maximiser leur rendement sur le marché japonais.
6. Analyse sectorielle du marché japonais
Le marché japonais présente une répartition sectorielle distinctive qui reflète les forces de l'économie nippone. Voici les principaux secteurs représentés dans l'indice MSCI Japan :
L'industrie (22,89%) : le secteur dominant
Le secteur industriel représente près d'un quart de l'indice MSCI Japan. Le Japon est reconnu mondialement pour son expertise dans l'automatisation, la robotique et les équipements industriels de précision.
La technologie (16,67%) : l'innovation japonaise
Avec des entreprises comme Tokyo Electron (deuxième plus grande pondération dans l'indice MSCI Japan à 2,92%), le Japon reste un acteur majeur dans les semi-conducteurs et autres technologies avancées.
Les biens de consommation cycliques (15,94%) : l'automobile en tête
Ce secteur inclut l'automobile, où Toyota Motor domine avec la plus grande pondération dans l'indice (5,97%). Le Japon reste un leader incontesté dans ce domaine, avec des groupes qui continuent d'innover notamment dans les véhicules hybrides et électriques.
Le secteur financier (13,77%) : les banques et assurances
Mitsubishi UFJ Financial Group figure parmi les principales pondérations de l'indice avec 2,84%, illustrant l'importance du secteur financier japonais dans l'économie nationale et mondiale.
7. ETF japonais avec ou sans couverture de change : que choisir ?
La question de la couverture du risque de change est cruciale lorsqu'on investit dans un marché étranger comme le Japon.
ETF avec couverture de change (EUR Hedged)
Les ETF comme le Lyxor PEA Japon (TOPIX) UCITS ETF - Couverte en EUR protègent l'investisseur contre les fluctuations du yen par rapport à l'euro. Cette stratégie est particulièrement pertinente étant donné que le yen japonais perd de la valeur face à l'euro depuis plusieurs années.
Avantages :
Protection contre une dépréciation du yen
Performance pure du marché actions, sans effet de change
Moins de volatilité induite par les fluctuations monétaires
Inconvénients :
Frais plus élevés (0,45% vs 0,20%)
Pas de bénéfice en cas d'appréciation du yen
ETF sans couverture de change
Les ETF sans couverture comme l'Amundi ETF PEA Japan Topix UCITS ETF exposent l'investisseur aux fluctuations monétaires.
Avantages :
Frais plus bas
Potentiel de rendement supplémentaire si le yen s'apprécie
Diversification monétaire réelle
Inconvénients :
Risque de perte de rendement si le yen se déprécie
Volatilité accrue du portefeuille global
Mon conseil : Pour un investissement à long terme (5 ans et plus), privilégiez l'ETF sans couverture de change pour profiter des frais plus bas. Pour un horizon plus court ou si vous êtes particulièrement sensible aux fluctuations, l'option avec couverture peut être préférable. ⚠️
8. Quelle place accorder aux ETF Japon dans votre portefeuille ?
Allocation recommandée selon votre profil
Dans une perspective de diversification géographique, le Japon mérite une allocation spécifique en tant que quatrième économie mondiale :
Profil prudent : 5-7% de votre poche actions
Profil équilibré : 8-10% de votre poche actions
Profil dynamique : 10-15% de votre poche actions
Stratégies de combinaison d'ETF
Une approche équilibrée consiste à combiner :
Un ETF large marché (MSCI Japan IMI ou TOPIX) comme base d'exposition (80% de votre allocation Japon)
Des ETF sectoriels ciblant les domaines d'excellence japonais (technologie, industrie) pour les 20% restants
9. Considérations fiscales pour les investisseurs français
La fiscalité joue un rôle déterminant dans le choix de votre véhicule d'investissement pour les ETF japonais.
Avantages du PEA
Les ETF éligibles au PEA permettent de bénéficier d'une fiscalité avantageuse après 5 ans de détention :
Exonération d'impôt sur le revenu
Seuls les prélèvements sociaux de 17,2% s'appliquent sur les gains
Cas du CTO
L'investissement via un CTO offre plus de choix d'ETF mais avec une fiscalité moins favorable :
Flat Tax de 30% (12,8% d'impôt sur le revenu + 17,2% de prélèvements sociaux)
Possibilité d'opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu si plus avantageux
10. Comment choisir le meilleur ETF Japon selon vos objectifs ?
Pour les investisseurs PEA privilégiant les frais bas
👉 Amundi ETF PEA Japan Topix UCITS ETF (FR0013411980)
Avec des frais compétitifs de 0,20% et une bonne représentativité du marché japonais, cet ETF est idéal pour une exposition à long terme via un PEA.
Pour les investisseurs PEA sensibles au risque de change
👉 Lyxor PEA Japon (TOPIX) UCITS ETF - Couverte en EUR (FR0011884121)
Malgré des frais plus élevés (0,45%), la couverture du risque de change peut s'avérer précieuse dans un contexte de dépréciation du yen.
Pour les investisseurs CTO recherchant la diversification maximale
👉 iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF (IE00B4L5YX21)
Sa couverture quasi-complète du marché japonais (99%) et ses frais bas (0,15%) en font l'option idéale pour une exposition large via un CTO.
Pour les investisseurs CTO orientés performance
👉 Amundi MSCI Japan UCITS ETF (LU1602144906)
Ses performances historiques supérieures peuvent être privilégiées par les investisseurs recherchant un rendement optimisé.
11. À retenir : mes 5 conseils !
Déterminez d'abord votre véhicule d'investissement (PEA ou CTO) en fonction de votre situation fiscale et de votre horizon d'investissement
Analysez votre sensibilité au risque de change pour choisir entre un ETF avec ou sans couverture EUR/JPY
Privilégiez les ETF à faibles frais (moins de 0,25%) pour un investissement à long terme
Accordez une place significative mais mesurée au Japon dans votre portefeuille (8-12% de votre poche actions)
Rééquilibrez régulièrement (une fois par an) votre allocation au marché japonais en fonction de ses performances relatives
Le marché japonais, avec ses entreprises leaders dans plusieurs secteurs technologiques et industriels, offre des opportunités de diversification et de croissance pour les investisseurs français. En sélectionnant l'ETF adapté à votre profil et à vos objectifs, vous optimiserez votre exposition à cette économie dynamique. 💰
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir comporte des risques de perte en capital.
